参考資料決算短信 | SHOWA CORPORATION 株式会社ショーワ

(1)

(2)

株式会社ショーワ

２０１１年３月期第２四半期

2010年10月29日

決算説明会

取締役管理本部長

佐藤祐悦

取締役社長

飯山和人

□ 総括説明

(3)

２０１１年３月期第２四半期決算

総括説明

取締役社長

(4)

２０１１年３月期上期総括

当社を取り巻く環境

■経

■経済

済

済情

済

情

情勢

情

勢

～全体～

・景気刺激策効果もあり、

世界的に

回復基調

・総じて持ち直している

～地域別～

・米国、欧州・・・

緩やかに回復

・日本・・・

足踏み状態

・アジア・・・

回復

・中国、インド・・

拡大

■自動車業界

■自動車業界概況

概況

・四輪車市場需要は、

各国の優遇措置効果により

増加し、

販売、生産、ともに

前年を上回った。

・二輪車需要は、

(5)

売上の状況

２０１１年３月期上期総括

単位：億円

２ 輪

Ｓ

Ａ

277

298

248

320 +72

43

238

235

４ 輪Ｓ

Ａ

11 +51

249

198 パ

ワ

ス

テ

354

4

358 +35

102上実績

102下実績

103上計画

103上実績

323

(6)

生産基盤の再構築（集約移管の完遂）

１１次中期への布石

収益性の改善（業績の回復）

103期事業展開

企

業

体

質

企

業

体

質

企

業

体

質

企

業

体

質

のののの

強

化

強

化

強

化

強

化

体質改善

フレキシブル化

ダウンサイジング

(7)

２０１１年３月期上期総括

◇浅羽工場への２輪車事業の集約およびボート事業の移管が完了

◇名古屋以西の得意先向け四輪車用ショックアブソーバ生産ラインの

名古屋工場への移管

（年内完了予定）

生産基盤の再構築

収益性の改善

◇内外作戦略の見直しと実施

◇原価低減活動の継続展開

１１次中期への布石

(8)

(億円)

10年3月期

前上期

11年3月期

当上期

前期比

増減額

増減率

売上高

９３７．０

１，１８７．８

２５０．８

２６．８％

営業利益

△ ４１．６

４６．７

８８．３

－

経常利益

△ ２９．２

３８．４

６７．６

－

当期純利益

△ ４５．０

１．８

４６．８

－

１株当たり

当期純利益

△59円19銭

2円37銭

61円56銭

－

為

替

米ドル

９５円

９１円

△ ４円

△ ４．２％

ユーロ

１２７円

１２１円

△ ６円

△ ４．７％

２０１１年３月期上期総括

(9)

取締役社長

飯山和人

２０１１年３月期通期予想

(10)

■経

■経済

済

済情

情

情勢

勢

～全体～

・回復のテンポは緩やかであるが

総じて持ち直し。

回復傾向の見通し

～地域別～

・米国・・・

緩やかに回復

・欧州・・・

緩やかに持ち直し

・日本・・・

持ち直し

・アジア・・・回復傾向

・中国、インド・・・

緩やかな

テンポで拡大

経営環境

２０１１年３月期通期予想総括

■自動車業界

■自動車業界概況

概況

・

日本国内四輪車市場における

優遇税制打ち切り後の需要減

・二輪車需要は、

アジア、中国、インドでは

(11)

■経

■経済

済

済情

情

情勢

勢

～全体～

・回復のテンポは緩やかであるが

総じて持ち直し。

回復傾向の見通し

～地域別～

・米国・・・

緩やかに回復

・欧州・・・

緩やかに持ち直し

・日本・・・

持ち直し

・アジア・・・回復傾向

・中国、インド・・・

緩やかな

テンポで拡大

経営環境

２０１１年３月期通期予想総括

■自動車業界

■自動車業界概況

概況

・

日本国内四輪車市場における

優遇税制打ち切り後の需要減

・二輪車需要は、

アジア、中国、インドでは

好調を維持する見通し。

【１０３期通期における懸念材料】

・海外景気の下振れ

・為替レート（急激な円高）

・株価の大幅な変動

(12)

503 673 685

708 775

1092

726 851 803 704 226 226

168

0 0

7962 9600 9145 9310 9311

92

153

6 0 0

欧州

2230 2335

2636 2647 2647

単位：千本

仕事量の変化

２輪車用ショックアブソーバ

中国

北米

２０１１年３月期通期見通し

１０２下実績

１０３上実績１０2上

実績

１０３下計画

１０３下見通し

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

南米

国内

(13)

503 673 685

708 775

1092

726 851 803 704 226 226

168

0 0

7962 9600 9145 9310 9311

92

153

6 0 0

欧州

2230 2335

2636 2647 2647

単位：千本

仕事量の変化

２輪車用ショックアブソーバ

中国

北米

２０１１年３月期通期見通し

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

国内

アジア

_南米

・アジアでは、引き続き順調に推移

・南米では、市場の回復に牽引され増加

(14)

503 673 685

708 775

1092

726 851 803 704 226 226

168

0 0

7962 9600 9145 9310 9311

92

153

6 0 0

欧州

2230 2335

2636 2647 2647

単位：千本

仕事量の変化

２輪車用ショックアブソーバ

中国

北米

２０１１年３月期通期見通し

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

国内

アジア

_南米

単位：千本

２輪車用ショックアブソーバ全体

102期

実績

103期

見通し

101期

実績

前年比

＋4．3％

・103期の見通しは、前年を上回るレベル

30,467

(15)

2878

3506

3129 3225 3225

244

332

260 332 296 1539 1520 ₁₃₅₇

1150 1284

国内

単位：千本

1379

1730 1765 1913 1818

北米

1040

1364 ₁₂₉₄ 1336 1402

中国

202 198 252 264 265

欧州

アジア

南米

４輪車用ショックアブソーバ

仕事量の変化

２０１１年３月期通期見通し

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０３下見通し１０２下

実績

１０３下計画

１０３下

見通し１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

(16)

2878

3506

3129 3225 3225

244

332

260 332 296 1539 1520 ₁₃₅₇

1150 1284

国内

単位：千本

1379

1730 1765 1913 1818

北米

1040

1364 ₁₂₉₄ 1336 1402

中国

202 198 252 264 265

欧州

アジア

南米

４輪車用ショックアブソーバ

仕事量の変化

２０１１年３月期通期見通し

１０２下実績

実績

１０３下計画

実績

１０３下計画

１０３下

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

・中国、欧州では、市場の拡大、回復に伴い、

増産傾向

(17)

2878

3506

3129 3225 3225

244

332

260 332 296 1539 1520 ₁₃₅₇

1150 1284

国内

単位：千本

1379

1730 1765 1913 1818

北米

1040

1364 ₁₂₉₄ 1336 1402

中国

202 198 252 264 265

欧州

アジア

南米

４輪車用ショックアブソーバ

仕事量の変化

２０１１年３月期通期見通し

１０２下実績

実績

１０３下計画

実績

１０３下計画

１０３下

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

102期

実績

103期

見通し

101期

実績

単位：千本

４輪車用ショックアブソーバ全体

前期比

+9．2%

20,171

18,378

20,060

(18)

402

517 546 542 536 11

4

46 48 48

126

114

129

116

95

413

579

480

530 ₅₂₁

23 23 28 25 27

28 41 49 43 43

239 252 274 263 263

国内

167 220 191 197 203 81

107

89 105 101

中国

欧州

アジア

北米

単位：千台

４輪車用パワーステアリング

仕事量の変化

HPS

EPS

２０１１年３月期通期見通し

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

28

40

31

44

248

327

280

302

304

413

521

592

590

584

267

293

323

306

539

693

(19)

402

517 546 542 536 11

4

46 48 48

126

114

129

116

95

413

579

480

530 ₅₂₁

23 23 28 25 27

28 41 49 43 43

239 252 274 263 263

国内

167 220 191 197 203 81

107

89 105 101

中国

欧州

アジア

北米

単位：千台

４輪車用パワーステアリング

仕事量の変化

HPS

EPS

２０１１年３月期通期見通し

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

28

40

31

44

248

327

280

302

304

413

521

592

590

584

267

293

323

306

539

693

609

646 ₆₁₆

・北米では前年度に対して、大幅に増加

(20)

402

517 546 542 536 11

4

46 48 48

126

114

129

116

95

413

579

480

530 ₅₂₁

23 23 28 25 27

28 41 49 43 43

239 252 274 263 263

国内

167 220 191 197 203 81

107

89 105 101

中国

欧州

アジア

北米

単位：千台

４輪車用パワーステアリング

仕事量の変化

HPS

EPS

２０１１年３月期通期見通し

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

１０２下実績

実績

１０３下計画

28

40

31

44

248

327

280

302

304

413

521

592

590

584

267

293

323

306

539

693

609

646 ₆₁₆

４輪車用パワーステアリング全体

3,355

4,306

3,654

102期

実績

103期

見通し

101期

実績

単位：千台

前期比

+8．9％

(21)

(億円)

10年3月期

前期

11年3月期

当期

前期比

増減額

増減率

売上高

２，０７６．６

２，３００．０

２２３．４

１０．８％

営業利益

△ ２３．７

７０．０

９３．７

－

経常利益

△

６．２

６０．０

６６．２

－

当期純利益

△ ８５．９

△ ２．０

８３．９

－

１株当たり

当期純利益

△113円11銭

△2円63銭

110円48銭

－

為

替

米ドル

９４円

８７円

△ ７円

△ ７．４％

ユーロ

１３０円

１１６円

△１４円

△１０．８％

２０１１年３月期（通期）

(22)

当期の配当予想につきましては、第２四半期末、期末とも未定としておりましたが、

第２四半期末の配当につきましては、現在の事業環境及び業績を勘案のうえ、

慎重に検討いたしました結果、見送らせていただくことといたしました。

期末配当につきましては、引き続き未定とさせていただき、

今後の事業環境及び業績等を見据え、総合的に勘案のうえ決定次第、

速やかにお知らせさせていただきます。

(23)

当期の配当予想につきましては、第２四半期末、期末とも未定としておりましたが、

第２四半期末の配当につきましては、現在の事業環境及び業績を勘案のうえ、

慎重に検討いたしました結果、見送らせていただくことといたしました。

期末配当につきましては、引き続き未定とさせていただきますが、

今後の事業環境及び業績等を見据え、総合的に勘案のうえ決定次第、

速やかにお知らせさせていただきます。

２０１１年３月期配当について

配

当

金

中間

期末

年間

2011年３月期

１株当たり配当金

ー

未定

(24)

２０１１年３月期中間決算

概要説明

取締役

管理本部長

佐藤

(25)

(億円)

２０１１年３月期（上期）

10年3月期

前上期

11年3月期

当上期

前期比

増減額

増減率

売上高

９３７．０

１，１８７．８

２５０．８

２６．８％

営業利益

△ ４１．６

４６．７

８８．３

－

経常利益

△ ２９．２

３８．４

６７．６

－

当期純利益

△ ４５．０

１．８

４６．８

－

１株当たり

当期純利益

△59円19銭

2円37銭

61円56銭

－

為

替

米ドル

９５円

９１円

△ ４円

△ ４．２％

(26)

(億円)

10年３月期

前上期

11年３月期

当上期

増減率

国内

３６３．６

４３０．４

１８．４％

海外

５７３．４

７５７．４

３２．１％

計

９３７．０

１，１８７．８

２６．８％

海外比率

６１．２％

６３．８％

２．６Ｐ

売上高

(27)

売上高為替換算影響

＋250.8

937.0

937.0 BRL=

44円

CAD=

79円

IDR=

0.009円

7円の円安（＋15.9%）

9円の円安（＋11.4%）

0.001円の円安（＋11.1%）

（＋25.1）

（億円）

1,187.8

（＋26.8％）

（実質）

（1,162.7）

（＋24.1％）

前上期

当上期

BRL=

51円

CAD=

88円

IDR=

0.010円

２０１１年３月期（上期）

(28)

＋124.1

＋67.5

＋31.5

＋66.2

＋21.3

△59.8

当上期

前上期

937.0

937.0 1,187.8

1,187.8

売上高地域別増減

＋

＋250.8

250.8

250.8 日本

北米

南米

アジア

中国

その他・

連結調整

前上期

当上期

差

日本

507.5

631.6 ＋124.1

北米

208.6

276.1 ＋67.5

南米

71.5

103.0 ＋31.5

アジア

145.4

211.6 ＋66.2

中国

96.7

118.0 ＋21.3

他・連調

△92.7

△152.5

△59.8

２０１１年３月期（上期）

（億円）

(29)

売上高製品別増減

２０１１年３月期（上期）

（億円）

当上期

前上期

937.0

937.0 1,187.8

1,187.8

＋

＋250.8

250.8

250.8 ＰＳ

その他

四輪ＳＡ

二輪ＳＡ

(30)

46.7

46.7 △41.6

△41.6

+39.4

+1.5

+4.2

+10.9

+39.7

△7.4

当上期

2 ＋

＋

＋88.3

88.3

88.3 売上変動

構成変化

一時費用

改

善

効

果

前上期

減

価

償

却

費

研

究

費

減

為

替

影

響

・

他

△

△4.4%

4.4%

3.9%

２０１１年３月期（上期）

営業利益要因別増減

(31)

＋16.2

＋10.6

＋24.7

＋4.8

△5.2

＋37.2

前上期

△

△41.6

41.6

46.7

46.7 日本

南米

アジア

中国

その他・

連結調整

売上高

営業利益

前上期

当上期

差

前上期

当上期

差

日本

507.5

631.6 ＋124.1

△37.4

△0.2

＋37.2

北米

208.6

276.1 ＋67.5

△15.4

0.8 ＋16.2

南米

71.5

103.0 ＋31.5

△5.7

4.9 ＋10.6

アジア

145.4

211.6 ＋66.2

12.4

37.1 ＋24.7

中国

96.7

118.0 ＋21.3

6.8

11.6 ＋4.8

他・連調

△92.7

△152.5

△59.8

△2.3

△7.5

△5.2

２０１１年３月期（上期）

営業利益地域別増減

△

△4.4%

4.4%

＋

＋88.3

88.3

88.3 3.9%

3.9%

北米

当上期

（億円）

(32)

21.9

26.0

2.7

11.9

7.2

2.4

3.2

2.2

3.3

1.2

0.8

0.1 当上期

当上期

前上期

日本

（＋4.1）

北米

南米

アジア

中国

その他

地域別

対前年

同期比

設備投資

45.7

45.7 （＋9.2）

（△6.0）

（＋0.8）

（＋1.1）

（△0.7）

２０１１年３月期（上期）

37.2

37.2 ＋

＋

＋8.5

8.5

(33)

21.9

26.0

2.7

11.9

7.2

2.4

3.2

2.2

3.3

1.2

0.8

0.1

3.4

5.0

13.3

7.5

4.8

15.1

12.1

6.1

14.7

0.7

0.1

0.1 前上期

日本

当上期

前上期

（＋4.1）

北米

南米

アジア

中国

その他

減価償却費

54.1

48.8 △5.3

地域別

投資区分別

対前年

同期比

設備投資

45.7

45.7 （＋9.2）

（△6.0）

（＋0.8）

（＋1.1）

（△0.7）

合理化

新機種

研究開発

土地・建屋

その他

能力拡大

（△2.7）

（＋8.3）

（△2.7）

（ 0.0 ）

（△3.0）

（＋8.6）

２０１１年３月期（上期）

37.2

37.2 対前年

同期比

45.7

37.2

37.2 当上期

当上期

（億円）

_（億円）

＋

＋8.5

8.5

8.5 ＋

(34)

(億円)

キャッシュフロー

124.5

93.7 ＋69.4

＋6.8

△51.0

△56.0

現金及び現金同等物

期首残高

現金及び現金同等物

期末残高

営業活動

投資活動

財務活動

為替影響

△30.8億円

２０１１年３月期（上期）

(35)

２０１１年３月期通期見通し

概要説明

取締役

管理本部長

佐藤

(36)

２０１１年３月期（通期）

(億円)

連結決算概要（予想）

10年3月期

前期

11年3月期

当期

前期比

増減額

増減率

売上高

２，０７６．６

２，３００．０

２２３．４

１０．８％

営業利益

△ ２３．７

７０．０

９３．７

－

経常利益

△

６．２

６０．０

６６．２

－

当期純利益

△ ８５．９

△ ２．０

８３．９

－

１株当たり

当期純利益

△113円11銭

△2円63銭

110円48銭

－

為

替

米ドル

９４円

８７円

△ ７円

△ ７．４％

(37)

＋223.4

USD=

94円

CHY=

14円

IDR=

0.009円

7円の円高（△ 7.4%）

1円の円高（△ 7.1%）

0.001円の円安（＋11.1%）

（ △23.5）

前期

当期

USD=

87円

CHY=

13円

IDR=

0.010円

２０１１年３月期（通期）

売上高為替換算影響（予想）

2,076.6

（億円）

2,300.0

（＋

_10.8

％）

（実質）

（2,323.5）

（＋11.9％）

(38)

（億円）

売上高地域別増減（予想）

２０１１年３月期（通期）

当期

前期

2,076.6

2,300.0

＋

＋223.4

223.4

223.4 日本

北米

南米

アジア

中国

前期

当期

差

日本

1,146.5

1,248.6

＋102.1

北米

443.5

515.5 ＋72.0

南米

168.5

206.8 ＋38.3

アジア

326.8

400.7 ＋73.9

中国

222.0

232.1 ＋10.1

他・連調

△230.7

△303.7

△73.0

その他・

連結調整

(39)

２０１１年３月期（通期）

売上高製品別増減（予想）

（億円）

2,076.6

2,300.0

＋

＋223.4

223.4

223.4 ＰＳ

その他

四輪ＳＡ

二輪ＳＡ

前期

当期

差

二輪ＳＡ

546.7

615.1 ＋68.4

四輪ＳＡ

432.2

490.1 ＋57.9

ＰＳ

693.7

709.6 ＋15.9

その他

404.0

485.2 ＋81.2

当期

前期

(40)

70.0

70.0 △23.7

△23.7

+66.0

+3.3

+7.7

△9.8

△6.4

+38.4

△5.5

営業利益要因別増減（予想）

2 ＋

＋

＋93.7

93.7

93.7 売上変動

構成変化

原材料

価格影響

一時費用

改

善

効

果

減

価

償

却

費

当期

前期

3.0%

△

1.1%

２０１１年３月期（通期）

研

究

費

減

_為

替

影

響

・

他

(41)

35.8

47.0

4.9

18.6

8.9

4.2

10.3

6.5

9.9

2.6

1.1

0.6 当期

当期

前期

日本

（＋11.2）

北米

南米

アジア

中国

その他

61.4

61.4 地域別

地域別

対前年

同期比

設備投資（予想）

89.0

89.0 （＋13.7）

（△6.3）

（＋6.1）

（＋3.4）

（△0.5）

２０１１年３月期（通期）

（億円）

＋

(42)

35.8

47.0

4.9

18.6

8.9

4.2

10.3

6.5

9.9

2.6

1.1

0.6

6.2

5.8

5.5

17.2

14.5

0.6

16.1

17.9

18.5

26.6

20.6

0.9 前期

日本

当期

前期

（＋11.2）

北米

南米

アジア

中国

その他

減価償却費

112.4

99.2 △13.2

61.4

61.4 地域別

地域別

投資区分別

対前年

同期比

設備投資（予想）

89.0

89.0 （＋13.7）

（△6.3）

（＋6.1）

（＋3.4）

（△0.5）

合理化

新機種

研究開発

土地・建屋

その他

能力拡大

（△0.4）

（＋11.7）

（＋6.1）

（＋0.3）

（＋1.8）

（＋8.1）

２０１１年３月期（通期）

対前年

同期比

＋

＋27.6

27.6

61.4

89.0

89.0 ＋

＋

＋27.6

27.6

27.6 当期

当期

(43)

参考資料 決算短信 | SHOWA CORPORATION 株式会社ショーワ

株式会社ショーワ

２０１１年３月期 第２四半期

2010年10月29日

決算説明会

取締役 管理本部長

佐藤 祐悦

取締役社長

飯山 和人

□ 総 括 説 明

２０１１年３月期第２四半期決算

総括説明

取締役社長

２０１１年３月期 上期総括

当社を取り巻く環境

■経

■経

■経

■経 済

済

済 情

済

情

情 勢

情

勢

勢

勢

～全体～

・景気刺激策効果もあり、

世界的に

回復基調

・総じて持ち直している

～地域別～

・米国、欧州・・・

緩やかに回復

・日本・・・

足踏み状態

・アジア・・・

回復

・中国、インド・・

拡大

■自動車業界

■自動車業界

■自動車業界

■自動車業界 概況

概況

概況

概況

・四輪車市場需要は、

各国の優遇措置効果により

増加し、

販売、生産、ともに

前年を上回った。

・二輪車需要は、

売上の状況

２０１１年３月期 上期総括

単位：億円

２

輪

Ｓ

Ａ

277

298

248

320

+72

43

238

235

４

輪Ｓ

Ａ

11

+51

249

198

パ

ワ

ス

参考資料決算短信 | SHOWA CORPORATION 株式会社ショーワ

２０１１年３月期第２四半期

取締役管理本部長

佐藤祐悦

飯山和人

□ 総括説明

２０１１年３月期上期総括

■経済

済情

情勢

■自動車業界概況

２０１１年３月期上期総括

２０１１年３月期上期総括